天风证券突遭立案，投资者怎么应对？证券案件观点全解读

东莞道滘律师获悉

天风证券于11月28日被证监会立案，原因是涉嫌信息披露违法违规以及违法提供融资，此事件很可能源自2022年原大股东“当代系”资金占用的历史遗留问题。投资者应该紧张吗，又该怎么去看待呢 ？

首先，会对天风证券这一个股造成短期的冲击，不过有可能成为那种“利空出尽”的信号 。

把天风证券当作涉事主体来看东莞道滘律师，开盘之后大概率会面临股价承受压力的情况。一方面，存在一些股民，可能会因为恐慌情绪而集中去抛售股票，使得股价在短期内出现下探；另一方面，其业务合作方，也许会出于风险规避的心理，暂时去收缩合作规模，进而给公司股价再带来压力。

不过，市场普遍持有这样的看法，该事件属于历史问题的收尾阶段，监管方面不确定性的消除，会对公司估值修复起到推动作用，并且公司早就有国资入主，基本面也得到了改善道滘镇律师，股价很难出现连续跌停等极端走势，相反，这或许会成为“利空出尽”的一种信号。

其次，对证券板块影响有限，头部券商或迎机遇。

其一，天风证券属于中型券商，权重是比较低的，并且它可不是板块龙头，故而它所具有的影响力远远没办法去撼动整个板块。

第二点，板块当前的估值处于历史的低位，在之前多家券商被处罚之后，板块都是在3个交易日之内回归到由基本面主导的状态，这次的事件也非常大的概率仅仅只是短期的情绪方面的扰动。

其第三点，加强监管从而净化行业环境，对于那些合规风控能力突出的头部券商，像中信证券、华泰证券，来说，有希望承接天风证券所流失的业务份额，行业集中度有可能会进一步得到提升；与此同时，金融科技赛道的标的，比如恒生电子，也会因为行业规范发展而从中受益。

第三，对全市场无实质拖累，短期震荡后仍具反弹潜力。

首先，投资者没有必要紧张，其次，就市场支撑因素而言，资金面方面，流动性是充裕的，再者，政策面方面，12月中央经济工作会议临近，接下来，扩内需稳增长政策预期升温，然后，叠加跨年行情的季节性规律情况，最后，机构普遍预测12月市场将会震荡上行 。

除此之外，要是券商板块由于利空因素而出现短期内的下跌情况，那么银行、保险等其他权重蓝筹股也有可能发挥护盘的作用，以此来对冲相关的压力。所以，该事件很难改变A股整体的运行趋势，仅仅有可能在开盘的初期给市场带来短暂的情绪波动。

第四，结论。

于投资策略方面，短期内能够避开天风证券还有与之相关联的标的，着重去关注那些合规能力较强的头部券商，以及高景气的主线。

科技成长赛道，可能会王者归来。如，AI应用、半导体等赛道。

与此同时，到了年末的时候，食品饮料这类内需，是有着修复预期的。可以维持5至7成仓位进行灵活调整。

个人观点，仅供参考。

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